Seminario de Corporate Finance
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y Clientes!
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-Tipo
de curso: Presencial (Madrid)
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Idioma:-Español
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-Precio:-550
€
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Válido en:-España
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Objetivos
El objetivo del Curso es proporcionar a los asistentes las habilidades
y conocimientos necesarios para que el alumno sea capaz de analizar y
profundizar en operaciones de financiación, adquisición y estructuración
complejas, así como a manejarse con los principales conceptos empleados
en la gestión de las finanzas operativas y estructurales.
Requisitos
Profesionales que teniendo algunos conocimientos en el campo del análisis
de inversiones, métodos de valoración de empresas y/o análisis de estados
financieros quieran profundizar en las técnicas de financiación, análisis
de transacciones de compra venta, salidas a bolsa y estructuración de
operaciones de Corporate Finance.
Fecha de Inicio
26 de Abril de 2006
Temario del Curso
Contenidos
1.- Conceptos básicos a emplear en la finanzas corporativas.
Distinción entre finanzas operativas y finanzas estructurales
• Análisis de inversiones. Movimiento de fondos
de un proyecto. VAN y TIR de la inversión. Pay-back de un proyecto
• Análisis de sensibilidad (introducción)
• El coste de capital. La WACC
• Impacto de la financiación en el análisis de las
inversiones y en el coste del capital
• Diferentes tipos de financiación y sus efectos en el análisis
de la inversión
• Casos prácticos
2.- Elaboración de estados financieros previsionales
• Construcción de la Cuenta de Resultados Previsional
• Construcción del Balance Previsional
• Construcción del Estado de Cash-Flow Provisional
• Casos prácticos
3.- Financiación de proyectos “Project Finance”
• Diferentes métodos de financiación
de infraestructuras públicas. Su implicación en la gestión
y financiación del proyecto
• Project Finance. Definición y principales características,
principales modalidades de financiación de proyectos
• Principales efectos del Project Finance en la valoración
y análisis de la inversión
• Agentes partícipes. Sus roles en el proyecto y la negociación
con los mismos para maximizar los criterios del sponsor
• Requisitos y parámetros básicos del Project Finance
• Ventajas e inconvenientes del Project Finance
• Requisitos mínimos del proyecto
• Elementos de decisión
• Identificación de los riesgos y su prevención
• Efectos de la estructura financiera en la evolución del
proyecto y en su valoración
• Contratos que constituyen la operación
• Otras fuentes de financiación
• Casos prácticos
4.- Financiación de adquisiciones “financiación
con y sin deuda”.
Beneficios del re-apalancamiento en la valoración de empresas
• Diferentes tipos de financiación y sus efectos
en el análisis de la inversión
• Diferentes métodos de financiación de compañías
adquiridas. Su implicación en la gestión y financiación
de la adquisición. Definición y principales características,
principales modalidades de financiación de adquisiciones
• Agentes participes. Sus roles en el proceso y la negociación
con los mismos para maximizar los criterios del sponsor
• Requisitos básicos para la adquisición de compañías.
Ventajas e inconvenientes de la financiación sin recurso de compañías
• Requisitos mínimos del proyecto
• Elementos de decisión
• Identificación de los riesgos y su prevención
• Tipos de deuda y sus implicaciones
• Contratos que constituyen la operación
• Casos prácticos
5.- Operaciones de Fusiones y adquisiciones
• Operaciones de Compra-Venta de compañías.
Clasificaciones y sus tipos
• Procesos de compra y venta. Agentes que intervienen en cada una
de sus fases
• Tomas de control vs adquisiciones minoritarias
• Riesgos asociados a los procesos y sus mitigantes
• Contratos y acuerdos a realizar
• Diferentes estructuras de adquisición
• Operaciones de adquisición en empresas cotizadas
• Operaciones de fusión. Concepto y clasificación.
• Procesos de fusión
• Contratos y acuerdos a realizar
• Operaciones de salidas a Bolsa. Tipos, procesos y agentes
• Casos prácticos
6.- Operaciones apalancadas (“Leverage Buy Outs”)
• Tipos y características
• Agentes intervinientes
• MBO, introducción, proceso y sus fases
• Estructuración y su financiación
• Casos prácticos
7.- Análisis de sensibilidad & simulación
• Utilidad de los análisis de sensibilidad como
elementos de diagnóstico
• Uso de la simulación empresarial y los árboles de
decisiones
• Simulación por MonteCarlo
• Casos prácticos
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